Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CEMTS), 2026 yılının ilk dokuz ayında 23,14 milyon TL net dönem zararı bildirdi. Şirketin hasılatı ve esas faaliyet kârı gerilerken, üçüncü çeyrekte 159,0 milyon TL net kâr elde edildi.
Çemtaş’ın 2026 dokuz aylık finansal sonuçları
Şirket, 1 Ocak–30 Eylül 2026 dönemine ilişkin konsolide olmayan finansal raporunu 28 Ekim 2026 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yayımladı.
Çemtaş’ın ilk dokuz aydaki hasılatı, geçen yılın aynı dönemindeki 6,11 milyar TL’den yüzde 6 düşüşle 5,74 milyar TL’ye indi. Satışların maliyeti 4,85 milyar TL olurken, brüt kâr 2025’in aynı dönemindeki 1,02 milyar TL’den 895,6 milyon TL’ye geriledi.
Esas faaliyet kârı da yıllık bazda yüzde 24,7 azalarak 730,2 milyon TL’den 549,7 milyon TL’ye düştü.
Net dönem sonucu kârdan zarara geçti
Çemtaş, 2025 yılının ilk dokuz ayında 31,46 milyon TL net dönem kârı açıklamıştı. 2026’nın aynı döneminde ise net dönem sonucu 23,14 milyon TL zarar oldu.
Bu sonuçta net parasal pozisyon zararı önemli bir kalem olarak öne çıktı. Söz konusu zarar 2026’nın ilk dokuz ayında 432,5 milyon TL, önceki yılın aynı döneminde ise 432,7 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Finansman gelirleri 433,3 milyon TL, finansman giderleri 433,3 milyon TL olarak kaydedildi. Vergi öncesi sonuç 4,39 milyon TL zarar olurken, dönem vergi gideri ve geliri kalemlerinin net etkisi sonrasında dönem zararı 23,14 milyon TL’ye ulaştı.
Üçüncü çeyrekte net kâr 159,0 milyon TL oldu
Dokuz aylık dönemin zararla tamamlanmasına karşın şirket, 1 Temmuz–30 Eylül 2026 tarihleri arasındaki üçüncü çeyrekte kârlı bir finansal performans sergiledi.
Çemtaş bu dönemde 2,11 milyar TL hasılat, 397,8 milyon TL brüt kâr ve 332,3 milyon TL esas faaliyet kârı açıkladı. Vergi öncesi kâr 199,6 milyon TL olurken, net dönem kârı 159,0 milyon TL olarak gerçekleşti.
Şirketin 2025 yılının üçüncü çeyreğindeki net kârı 10,5 milyon TL seviyesindeydi. Böylece 2026’nın üçüncü çeyreğinde net kâr yıllık bazda belirgin biçimde yükseldi. Ancak bu tek çeyreklik toparlanmanın kalıcılığı, izleyen dönem finansal sonuçlarıyla değerlendirilecek.
Nakit ve borçluluk görünümü
Çemtaş’ın nakit ve nakit benzerleri, 31 Aralık 2025’teki 2,21 milyar TL seviyesinden 30 Eylül 2026 itibarıyla 464,3 milyon TL’ye geriledi.
| Finansal kalem | 31 Aralık 2025 | 30 Eylül 2026 |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 11,26 milyar TL | 10,25 milyar TL |
| Toplam özkaynaklar | 8,11 milyar TL | 7,92 milyar TL |
| Toplam yükümlülükler | 3,15 milyar TL | 2,32 milyar TL |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1,64 milyar TL | 1,18 milyar TL |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 717,1 milyon TL | 304,4 milyon TL |
Toplam varlıklar 11,26 milyar TL’den 10,25 milyar TL’ye, özkaynaklar 8,11 milyar TL’den 7,92 milyar TL’ye indi. Toplam yükümlülükler 3,15 milyar TL’den 2,32 milyar TL’ye gerilerken, uzun vadeli borçlanmalar 1,64 milyar TL’den 1,18 milyar TL’ye düştü. Bu borçların kısa vadeli kısımları ise 717,1 milyon TL’den 304,4 milyon TL’ye indi.
Dolayısıyla bilançoda toplam yükümlülükler azalırken, nakit varlıklardaki belirgin düşüş takip edilmesi gereken başlıklardan biri oldu.
Yatırımlar nakit akışını etkiledi
Çemtaş’ın 2026’nın ilk dokuz ayında yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışı 553,7 milyon TL olarak gerçekleşti. Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları için yapılan nakit harcaması 1,38 milyar TL oldu.
Yapılmakta olan yatırımların bilançodaki tutarı, 31 Aralık 2025’teki 204,7 milyon TL’den 30 Eylül 2026 itibarıyla 1,40 milyar TL’ye yükseldi. Bu artış, devam eden yatırımların bilanço üzerindeki etkisini gösterdi.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı negatif 105,1 milyon TL olurken, geçen yılın aynı döneminde bu kalem için 403,6 milyon TL nakit çıkışı kaydedilmişti. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışı ise kredi geri ödemeleri, ödenen temettüler ve faiz ödemelerinin etkisiyle 657,7 milyon TL oldu.
CEMTS hissesi için finansal sonuçların anlamı
Çemtaş’ın dokuz aylık sonuçları, faaliyet kârlılığındaki düşüş ve net dönem zararına karşın üçüncü çeyrekte güçlü bir kâr artışı yaşandığını gösteriyor.
CEMTS yatırımcıları açısından hasılat ve esas faaliyet kârındaki seyir, net parasal pozisyon etkisi, nakit akışı ve devam eden yatırımların finansal sonuçlara katkısı birlikte izlenmesi gereken unsurlar olarak öne çıkıyor.
Yasal uyarı: Bu içerik bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararları kişisel risk ve getiri tercihleri doğrultusunda değerlendirilmelidir.
