Gedik Yatırım, model portföyünde yaptığı değişiklikle Aksa Akrilik’i (AKSA) çıkarıp Enerjisa’yı (ENJSA) dahil etti.
AKSA için kısa vadeli görünüm zayıfladı
Kurum, Aksa Akrilik’i 3Ç26 finansal sonuçlarının beklentilerin altında kalması sonrasında model portföyden çıkardı. Gedik Yatırım, 4Ç25 dönemindeki güçlü baz etkisi nedeniyle şirketin 4Ç26 FAVÖK’ünde yıllık düşüş öngörüyor.
Defansif iş yapısı ve cazip değerlemesi nedeniyle Aksa Akrilik’e yönelik olumlu görüşünü koruyan Gedik Yatırım, hisse için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesini ve 18,50 TL hedef fiyatını değiştirmedi. Ancak kısa vadeli kâr görünümündeki zayıflama nedeniyle model portföydeki payın başka bir hisseye aktarılmasının uygun görüldüğü belirtildi.
Paratic Piyasalar verilerine göre AKSA hisseleri TSİ 12.39’da yüzde 4,8 düşüşle 9,93 liradan işlem görüyor.
ENJSA faiz indirimi beklentisiyle portföye girdi
Enerjisa’yı öngörülebilir kâr yapısı ve faiz indirim döngüsünden yararlanma potansiyeli nedeniyle model portföye ekleyen Gedik Yatırım, şirketin regüle dağıtım faaliyetlerinin istikrarlı bir kâr tabanı sağladığını ifade etti.
Kurum ayrıca Enerjisa’nın 3Ç26’da beklentilerin üzerinde finansal sonuç açıkladığına dikkat çekti. Şirketin faaliyet gelirleri yıllık yüzde 20, baz net kârı ise yüzde 66 yükseldi.
Gedik Yatırım, bu performansın Enerjisa’nın 2026 yılı beklentilerinin üst bandına ulaşma olasılığını artırdığını değerlendirdi. Yaklaşık yüzde 7 düzeyindeki temettü verimi de kurum tarafından cazip bulundu.
Enerjisa için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesini sürdüren Gedik Yatırım, 202,40 TL hedef fiyatını da korudu.
ENJSA hisseleri TSİ 12.40’ta yüzde 0,84 yükselişle 119,60 liradan fiyatlanıyor.
