Tasfiyesine karar verilen bazı yatırım fonlarında yatırımcı alacaklarının ödenmesi ve hukuka aykırı işlemlerden doğan kayıpların telafi edilmesi amacıyla hazırlanan kanun teklifinde, ara ödemeler için 1 milyon TL üst sınırı öngörüldü.
Net yatırım tutarı esas alınacak
Düzenlemeye göre, yatırımcıların tasfiye sürecindeki hakları net yatırım tutarları üzerinden belirlenecek. Net yatırım tutarı 1 milyon TL’nin altında bulunanlara bu tutar kadar, 1 milyon TL ve üzerinde olanlara ise en fazla 1 milyon TL ara ödeme yapılabilecek.
Teklif, tasfiye bakiyesinden yapılacak nihai ödemelerin yanı sıra yatırımcı alacaklarının hesaplanması ve ara ödeme sürecinin uygulanmasına ilişkin kuralları da içeriyor.
Net yatırım tutarı nasıl hesaplanacak?
Hesaplamada, fon payı sahiplerinin fonda gerçekleştirdiği nakit girişleri ile fondan aldığı nakit çıkışlar dikkate alınacak. Fiilen yapılan her nakit giriş, giriş tarihine kadar Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan tüketici fiyat endeksi ile yurt içi üretici fiyat endeksindeki değişim oranlarının aritmetik ortalaması kullanılarak güncellenecek.
Güncellenen giriş tutarlarından, fon tarafından yatırımcıya yapılan nakit çıkışlar düşülecek. Her çıkışın mahsup edilmesinde ilk giren ilk çıkar yöntemi uygulanacak; hesaplama ise Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından gerçekleştirilecek.
Ara ödeme hangi koşullarda yapılacak?
Fonun tasfiye varlıklarının, kanun teklifi kapsamında hesaplanan net yatırım tutarlarının tamamını karşılamaya yetmemesi halinde ara ödeme yapılabilecek. Ödeme, fon payı sahiplerinin tasfiye bakiyesinden doğan alacaklarından mahsup edilecek.
Net yatırım tutarı 1 milyon TL’nin altında kalan yatırımcılar için ara ödeme bu tutarla sınırlı olacak. Net yatırım tutarı 1 milyon TL ve üzerinde bulunan yatırımcılara ise en fazla 1 milyon TL ödeme yapılabilecek.
Para piyasası niteliğindeki fonlar hariç tutulmak üzere ara ödeme, hesaplama tarihinden bir önceki gün sonu itibarıyla belirlenen net yatırım tutarını geçemeyecek. Bu hesaplamada yatırımcının hesabındaki fon katılma paylarının toplam değeri de dikkate alınacak.
Dağıtılabilir nakit yetersiz kalırsa ne olacak?
Tasfiye kapsamında dağıtılabilecek nakdin, yatırımcıların hesaplanan net yatırım tutarları ile ara ödemelerini tamamen karşılayamaması durumunda ödeme sıralaması uygulanacak.
Mevcut kaynağın mümkün olan en fazla sayıda fon payı sahibine tam ödeme sağlayabilmesi için dağıtıma net yatırım tutarı en düşük yatırımcıdan başlanacak.
Teklifte ayrıca fondan tahsil edilen tutarlardan, fonun yönetimi ve tasfiyesi için zorunlu olarak yapılan giderlerin düşülmesi düzenleniyor. Geriye kalan miktarların, tasfiye tamamlanmadan önce fon payı sahiplerine aktarılması öngörülüyor.
Düzenleme; tasfiyesine karar verilen belirli yatırım fonlarının tasfiye işlemlerinin yürütülmesini, yatırımcı alacaklarının tespitini ve ödeme sürecine ilişkin usul ve esasları kapsıyor.
| Net yatırım tutarı | Öngörülen ara ödeme |
|---|---|
| 1 milyon TL’nin altında | Net yatırım tutarı kadar |
| 1 milyon TL ve üzerinde | En fazla 1 milyon TL |
