İş Yatırım, Turkcell İletişim Hizmetleri (TCELL) için 2026’nın üçüncü çeyreğine yönelik bilanço öngörülerini açıkladı. Kurum, hasılat ve FAVÖK’te sınırlı artış beklerken net kârın hem çeyreklik hem de yıllık bazda gerileyeceğini tahmin etti.
Hasılat ve FAVÖK beklentisi
Analistlerin tahminine göre 2026’nın üçüncü çeyreğinde şirketin yıllık hasılatı yüzde 6 artışla 80,6 milyar TL’ye ulaşabilir. FAVÖK’ün de yüzde 6 yükselerek 33,4 milyar TL seviyesine çıkması bekleniyor.
Bu dönemde FAVÖK marjının yüzde 0,3 puan gerileyerek yüzde 41,5’e inmesi öngörülüyor. İş Yatırım ayrıca 3Ç26’da ciroda yaklaşık yüzde 4,5 reel büyüme beklerken, yüksek baz ve maliyet baskılarının etkisiyle FAVÖK marjında yıllık 2,5 puanlık daralma tahmin ediyor.
Net kâr üzerinde gider baskısı
Turkcell’in net kârının aynı dönemde yüzde 13 düşüşle 4,7 milyar TL’ye gerilemesi bekleniyor. Artan amortisman ve kur farkı giderlerinin kârlılığı olumsuz etkileyeceği, parasal pozisyon kazançlarının ise bu baskıyı dengeleyeceği değerlendiriliyor.
Bu etkiler sonucunda net kârın yıllık bazda yatay seyretmesi bekleniyor.
