Eli Lilly, 2026’nın üçüncü çeyreğinde analist tahminlerinin üzerinde sonuçlar açıklarken, Zepbound ve Mounjaro’ya yönelik güçlü talep sayesinde yıllık gelir hedefini yükseltti. Ancak yeni obezite hapı Foundayo’nun satışları beklentilerin gerisinde kaldı.
Gelir ve kâr tahminleri aşıldı
CNBC’nin aktardığı sonuçlara göre şirket, üçüncü çeyrekte hisse başına düzeltilmiş 7,48 dolar kâr elde etti. LSEG tarafından derlenen beklenti 6,26 dolar seviyesindeydi. Gelir ise 22,61 milyar dolarlık piyasa tahminini aşarak 24,40 milyar dolara çıktı.
Eli Lilly, 2026 yılı gelir öngörüsünü 85-87 milyar dolar aralığından 91-92 milyar dolar aralığına yükseltti. Yıllık düzeltilmiş hisse başına kâr beklentisi 35-36 dolar olarak duyuruldu. Önceki tahmin 35,50-36,50 dolar aralığındaydı.
Şirket, temel faaliyet kârı beklentisinin orta noktasını hisse başına 4,07 dolar artırdığını bildirdi. Bununla birlikte, çeyrek içinde yapılan anlaşmalarla ilişkili hisse başına 4,57 dolarlık gider, söz konusu artışın üzerinde bir etki yarattı.
Mounjaro ve Zepbound gelirleri yükseldi
Mounjaro’nun küresel geliri üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 65 artışla 10,72 milyar dolara ulaştı. Analistler 10,10 milyar dolarlık satış öngörüyordu. ABD satışları yaklaşık 5 milyar dolar olurken, ülke dışındaki gelirler yüzde 93 arttı.
Zepbound geliri de yıllık yüzde 49 yükselerek 5,35 milyar dolara çıktı. Beklenti 5,09 milyar dolar düzeyindeydi. Eli Lilly, fiyatlarda gerileme yaşanmasına rağmen ilaca olan talebin büyümeyi sürdürdüğünü açıkladı. Satışların çoğu ABD pazarından geldi.
Şirket, ABD’de obezite tedavilerinde sigorta kapsamının genişlemesinin de talebi desteklediğini belirtti. Bu kapsamda Medicare’in temmuz ayında geçici pilot programla kilo verme amacıyla GLP-1 ilaçlarını karşılamaya başlaması öne çıktı.
Foundayo’nun performansı tahminleri karşılamadı
Nisan ayında ABD’de onaylanan yeni obezite hapı Foundayo, üçüncü çeyrekte 184 milyon dolar gelir sağladı. Analistlerin yaklaşık 229 milyon dolarlık tahmini bu rakamın üzerindeydi.
Foundayo, Danimarkalı rakibi Novo Nordisk’in ocak ayında satışa sunduğu ağızdan alınan obezite ilacıyla rekabet ediyor. Eli Lilly, hızlı büyüyen GLP-1 pazarındaki liderliğini sürdürmeye çalışıyor.
Eli Lilly’nin finansal sunumunda yer alan verilere göre şirket, üçüncü çeyrekte ABD’deki obezite ve diyabet ilaçları pazarının yüzde 63’üne sahip oldu. Novo Nordisk’in payı yüzde 36,6 olarak açıklandı. Uluslararası pazarda Eli Lilly’nin payı yüzde 58,4, Novo Nordisk’in payı ise yüzde 41,6 oldu.
ABD dışı gelirler yüzde 47 arttı
Eli Lilly’nin ABD geliri üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 34 artarak 15,1 milyar dolara yükseldi. Başta Mounjaro ve Zepbound olmak üzere ürünlerin satış hacmi yüzde 41 arttı. Özellikle Zepbound’dan kaynaklanan gerçekleşen satış fiyatlarındaki yüzde 7’lik düşüş, hacim artışının katkısını kısmen azalttı.
ABD dışındaki gelirler yüzde 47 yükselerek 9,3 milyar dolara ulaştı. Bu bölgelerde satış hacmi yüzde 76 artarken, gerçekleşen fiyatlardaki yüzde 29’luk düşüş söz konusu büyümeyi kısmen sınırladı.
Boehringer Ingelheim ile iş birliği kapsamında tip 2 diyabet ilacı Jardiance için alınan 410 milyon dolarlık satış bazlı kilometre taşı ödemesi de sonuçlara katkıda bulundu.
Eli Lilly, üçüncü çeyrekte 6,45 milyar dolar net kâr açıkladı. Hisse başına net kâr 7,22 dolar oldu. Geçen yılın aynı döneminde net kâr 5,58 milyar dolar, hisse başına net kâr ise 6,21 dolar düzeyindeydi. Bu dönemin net kârına, anlaşmalarla bağlantılı hisse başına 4,57 dolarlık gider de dahil edildi.
