A1 Capital Portföy tarafından yönetilen BHN kodlu serbest fonun 16 Eylül 2026 tarihli birim pay fiyatı ile tasfiye kapsamında açıklanan fiyatı arasındaki fark, yaklaşık yüzde 91,07’lik değer kaybına işaret etti.
BHN fonunda birim pay fiyatı 0,126874 TL oldu
A1 Capital Portföy Yönetimi’nin yönettiği A1 Capital Portföy Bankacılık Sektörü Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest (TL) Fonu’nun (BHN) 16 Eylül 2026 tarihli birim pay fiyatı 1,421212 TL olarak açıklanmıştı.
Ziraat Bankası aracılığıyla yürütülen tasfiye süreci kapsamında paylaşılan birim pay fiyatı ise 0,126874 TL seviyesinde kaydedildi. Böylece birim pay başına fiyat farkı 1,294338 TL olurken, hesaplanan değer kaybı yüzde 91,07’ye ulaştı.
| Kalem | Tutar |
|---|---|
| 16 Eylül 2026 birim pay fiyatı | 1,421212 TL |
| Açıklanan tasfiye fiyatı | 0,126874 TL |
| Birim pay başına fark | 1,294338 TL |
| Hesaplanan değer kaybı | %91,07 |
100 bin TL’lik yatırımın hesaplanan değeri 8.927 TL
16 Eylül tarihinde BHN fonunda 100 bin TL karşılığı payı bulunan bir yatırımcının, aynı miktardaki paylarının tasfiye fiyatı üzerinden hesaplanan değeri yaklaşık 8.927 TL’ye denk geliyor.
Bu iki fiyat arasındaki fark, 100 bin TL üzerinden yaklaşık 91.073 TL’lik kayıp anlamına geliyor.
Serbest fonların riskleri yeniden gündemde
Portföy yönetim şirketleri ve serbest yatırım fonları etrafında son dönemde yaşanan gelişmeler, tasfiye sürecine giren fonlardaki fiyat hareketlerini yatırımcıların gündemine taşıdı. Serbest fonlar; yatırım stratejileri ve portföy sınırlamaları bakımından geleneksel yatırım fonlarından ayrışabiliyor.
BHN fonundaki fiyat farkı, yatırımcıların yalnızca geçmiş dönem getirilerini değil; fonun portföy yapısını, likiditesini ve risk yoğunlaşmasını da değerlendirmesi gerektiğini gösteriyor.
Ancak açıklanan tasfiye birim pay fiyatı ile yatırımcı hesaplarına fiilen aktarılacak nihai tutarın aynı olup olmadığı, tasfiye sürecinin koşulları ve yapılacak ödemelere ilişkin resmi açıklamalarla kesinlik kazanacak.
Yatırımcılar tasfiye sürecinin ayrıntılarını bekliyor
Fon yatırımcılarının gündeminde tasfiye fiyatlarının hangi yöntemle belirlendiği, ödemelerin ne zaman yapılacağı ve ortaya çıkan zararın boyutu bulunuyor.
A1 Capital Portföy’ün BHN fonu için açıklanan iki fiyat arasındaki yaklaşık yüzde 91’lik fark, tasfiye süreçlerinin yatırımcılar açısından doğurabileceği ağır sonuçları ortaya koyuyor.
Bu hesaplama, 16 Eylül 2026 tarihli birim pay fiyatı ile paylaşılan tasfiye fiyatının karşılaştırılmasına dayanıyor. Yatırımcıların bireysel zarar oranları ise fonu satın aldıkları tarihe ve maliyetlerine göre farklılık gösterebilir.
