Şeker Yatırım, Yapı Kredi Bankası (YKBNK) hisseleri için 12 aylık hedef fiyatını 51,10 TL’den 50,17 TL’ye revize etti. Kurum, “AL” tavsiyesini sürdürürken yeni hedef fiyatın yüzde 41 getiri potansiyeline işaret etti.
Üçüncü çeyrek kârı 10,67 milyar TL oldu
Yapı Kredi, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde solo bazda 10,67 milyar TL net kâr bildirdi. Net kâr çeyreklik dönemde yatay seyrederken, yıllık bazda yüzde 29 düşüş kaydetti. Açıklanan sonuç, Şeker Yatırım’ın ve piyasa beklentisinin hafif üzerinde gerçekleşti.
Değerleme modelinde değişikliğe gidildi
Şeker Yatırım, Yapı Kredi’nin üçüncü çeyrek finansal sonuçları sonrasında tahminlerini güncelledi ve değerleme yaklaşımında değişiklik yaptı. Bu kapsamda bankanın 12 aylık hedef fiyatı aşağı yönlü düzenlendi.
Kurum, Akbank, Garanti BBVA ve TSKB’nin ardından Yapı Kredi’nin değerlemesini de artık gelir (RI) modeline göre yapmaya başladı.
YKBNK çarpanları ve hisse performansı
Yapı Kredi hisselerinin 2026 tahminleri baz alındığında 5,2x fiyat/kazanç (F/K) ve 0,96x piyasa değeri/defter değeri (F/DD) çarpanlarıyla işlem gördüğü aktarıldı.
YKBNK hisseleri dün 35,64 liradan kapanmıştı. Hisse senedi bugün 35,44 liradan açılırken TSİ 10.35’te yüzde 3 ekside 34,5 liradan fiyatlandı.
