JPMorgan, yapay zeka yazılım şirketi Palantir Technologies hakkında “Ağırlık Artır” (Overweight) tavsiyesiyle analize başladı ve Aralık 2027 için hisse başına 262 dolar hedef fiyat belirledi. Banka, şirketi Analist Odak Listesi’ne (Analyst Focus List) dahil etti.
Palantir’in yapay zeka konumu
JPMorgan analisti Brian Essex, müşterilere ilettiği değerlendirmede şirketlerin yapay zekanın kullanım alanlarını araştırmaktan, teknolojinin somut getirilerini elde etmeye yöneldiğini söyledi. Essex, Palantir’in platformu üzerinden müşterilerinin iş süreçlerini dönüştürdüğünü, böylece yatırım getirisi (ROI) üretmeye başladığını ve büyüme ivmesinin arttığını belirtti.
Yapay zeka egemenliğine yönelik ilgi yükseliyor
JPMorgan, yapay zeka alanında egemenlik arayışının hız kazandığını vurguladı. Bu yaklaşımın sadece veri kontrolünü değil, mantık sistemleri, fikri mülkiyet, iş akışları, sonuçlar ve güvenlik unsurlarını da içerdiği kaydedildi.
Essex’e göre Palantir, şirketler ile kamu kurumlarının üretim ve hizmet sunumunda kullandıkları araçlar üzerindeki kontrolünü güçlendirmesine yardımcı oluyor. Böylece kurumlar kendi değer üretme kabiliyetlerini ve rekabet üstünlüklerini koruyabiliyor.
Gelir artışı 12’nci çeyrekte de ivmelendi
Palantir, ulaştığı ölçeğe karşın gelir büyümesini hızlandırmayı devam ettirdi. Şirketin son çeyrek geliri yıllık bazda yüzde 93 yükseldi. Düzeltilmiş faaliyet kâr marjı yüzde 62 olurken, serbest nakit akışı yüzde 126 arttı.
JPMorgan, hızlı büyümeyi yüksek kârlılıkla birlikte değerlendirdiğinde Palantir’in mevcut değerlemesini makul görüyor. Bankanın 262 dolarlık hedef fiyatı, 2028 için tahmin edilen 11,7 milyar dolarlık serbest nakit akışı ile bu rakama uygulanan 55 kat firma değeri/serbest nakit akışı çarpanına dayanıyor.
Banka ayrıca Palantir’in 2028’e kadar olan üç yıllık süreçte serbest nakit akışını yıllık bileşik bazda yüzde 77 artıracağını öngörüyor.
2 Kasım bilançosu takip edilecek
JPMorgan, 2 Kasım’da açıklanması beklenen bilanço öncesinde Palantir’i “Pozitif Katalizör Takibi” (Positive Catalyst Watch) listesine de ekledi.
Bankanın üçüncü çeyrek öngörüleri genel olarak piyasa beklentileriyle paralel seyretse de Essex, şirket operasyonel performansını koruduğu takdirde sonuçların beklentileri belirgin biçimde aşabileceğini düşünüyor.
