Wall Street’in önde gelen aracı kurumları, ABD ara seçimlerinin ardından yapay zekâ hisselerinde yaşanan sert düşüşün sektörün temel görünümünü yansıtmadığı görüşünde birleşti. Morgan Stanley ve UBS büyüme beklentilerini korurken, HSBC teknoloji hisselerindeki pozisyonlarını artırdı.
Veri merkezi projelerinde iptal değil erteleme bekleniyor
Morgan Stanley, seçim sonrası veri merkezi yatırımlarının yavaşlayabileceği endişesiyle teknoloji hisselerinde görülen satışların şirketlerin temel finansal göstergeleriyle uyumlu olmadığını belirtti.
Kurum analistleri, ABD’de 2028 yılı için planlanan yaklaşık 5 gigavatlık veri merkezi kapasitesinin iptal edilmesinden çok 2029 yılına ertelenebileceğini tahmin ediyor. Morgan Stanley, böyle bir takvimin büyük ölçekli bulut hizmeti sağlayıcılarının yatırım harcamalarına ilişkin planlarında kayda değer bir değişiklik oluşturmasını beklemiyor.
Analistlere göre projelerin ötelenmesi; veri merkezi tedarik zincirinde arz ve talebin dengelenmesine, kredi görünümünün iyileşmesine ve bilgi işlem kapasitesi kiralama ücretlerinin yükselmesine katkı sağlayabilir. Bu gelişme, yapay zekâ yatırımlarındaki büyümenin daha uzun bir döneme yayılmasına neden olabilir.
Amazon, Meta ve Alphabet için olumlu görüş korundu
Morgan Stanley, son geri çekilmelerin yatırımcılar için alım fırsatı yaratabileceğini değerlendirerek Amazon, Meta Platforms ve Alphabet hakkındaki pozitif yaklaşımını sürdürdü.
Kurumun öne çıkardığı hisseler arasında yarı iletken sektöründen Nvidia ve Broadcom, veri depolama alanından Seagate ve Western Digital, optik ağ teknolojilerinden ise Coherent ve Lumentum yer aldı.
Nvidia sonuçları ve Anthropic halka arzı izlenecek
Aracı kurumlar, yapay zekâ hisselerinin gelecek dönemdeki seyrinde siyasi düzenleme kaygılarından çok Nvidia’nın finansal sonuçları ile Anthropic’in halka arz sürecinin etkili olabileceğini düşünüyor.
Nvidia’nın üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını 17 Kasım’da ABD piyasalarının kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. Şirketin veri merkezi gelirlerinin önceki çeyreğe göre yüzde 12’nin üzerinde artacağı tahmin ediliyor.
HSBC, geçen hafta teknoloji hisselerinde yaşanan düzeltmenin ardından ABD ve Asya piyasalarındaki teknoloji şirketlerine daha fazla ağırlık vererek hisse senedi pozisyonlarını yeniden artırdığını açıkladı. Kurum, önümüzdeki haftalarda piyasaların yönü açısından en önemli gelişmenin Anthropic’in halka arzı olacağını öngördü.
UBS: Yapay zekâ riskleri abartılıyor
UBS analistleri, yatırımcıların yapay zekâ sektöründeki siyasi belirsizlikleri, kredi risklerini ve yatırım harcamalarının geleceğini değerlendirirken gereğinden fazla kötümser davrandığını ifade etti.
Jefferies hisse senedi analisti Jane Gibbons ise 5 Kasım’daki satışların sektörün uzun vadeli temel görünümünde kalıcı bir bozulmaya işaret etmediğini, bunun gelişmelere verilen ani bir piyasa tepkisi olduğunu söyledi.
Gibbons, geçmişte S&P 500 endeksinin bir günde yüzde 4’ü aşan kayıplar yaşamasının ardından altı aylık dönemde ortalama yüzde 11,9, 12 aylık süreçte ise yüzde 20’nin üzerinde getiri sağlandığına dikkat çekti.
Wall Street’in önde gelen finans kuruluşlarının değerlendirmelerinde, Demokratların gündeme getirebileceği düzenlemelerin yapay zekâ yatırımlarını tümüyle durdurmaktan ziyade bazı projelerin uygulama takvimini değiştirebileceği görüşü öne çıktı.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
