Tacirler Yatırım, 2026 üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından Türk Traktör’ün (TTRAK) 12 aylık hedef fiyatını 570 TL’den 530 TL’ye indirdi. Kurum, hisse için TUT tavsiyesini korurken güncel hedef fiyata göre yüzde 55 getiri potansiyeli öngördü.
Türk Traktör beklentilerin altında zarar açıkladı
Aracı kurumun değerlendirmesine göre şirketin üçüncü çeyrek performansı, beklentilerin üzerinde operasyonel kârlılık ve daha düşük net zarar ortaya koydu. Buna karşın iç talepteki zayıflığın finansal sonuçlar üzerindeki baskısı sürdü.
Türk Traktör, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde 83 milyon TL net zarar bildirdi. Bu rakam, Tacirler Yatırım’ın 256 milyon TL’lik tahmininin ve piyasanın 175 milyon TL’lik zarar beklentisinin altında kaldı.
Şirketin gelirleri yıllık yüzde 20 düşüşle 11,7 milyar TL’ye gerilerken, FAVÖK 935 milyon TL oldu. FAVÖK, Tacirler Yatırım’ın öngörüsünü yüzde 25, piyasa tahminini ise yüzde 31 aştı.
Kalıcı toparlanma beklentisi 2028’e bırakıldı
Tacirler Yatırım; marjlardaki çeyreklik iyileşme, pozitif serbest nakit akışı ve yıl sonu beklentilerinin korunmasının, uzun süredir baskı altında bulunan finansal görünümde ek bir bozulma olmadığını gösterdiğini belirtti.
Kurum, ancak bu gelişmelerin henüz sürdürülebilir bir toparlanma için yeterli olmadığını ifade etti. Güncellenen tahminlerde 2027 dengelenme, 2028 ise toparlanma dönemi olarak değerlendirildi.
Kârlılığın normale dönmesinin zaman alacağı beklentisi doğrultusunda Türk Traktör için 12 aylık pay başına hedef fiyat 570 TL’den 530 TL’ye indirildi ve TUT tavsiyesi yinelendi.
TTRAK hisselerinde gün içi hareket
Dün 342 lirada kapanan paylar bugün 339,5 – 350,75 lira aralığında işlem gördü. TTRAK, TSİ 17.19’da yüzde 2,2 artışla 349,5 liradan fiyatlandı.
