Kuveyt Türk Yatırım, 2026’nın üçüncü çeyrek bilançosunu açıklayan Ereğli Demir ve Çelik (EREGL) hisseleri için hedef fiyatını 42,90 TL’den 48,80 TL’ye çıkardı ve tavsiyesini “tut” seviyesinden “al”a yükseltti.
EREGL değerlendirmesinde olumlu başlıklar
Aracı kurum, Erdemir’in üçüncü çeyrek sonuçlarında net kârın beklentilerin üzerine çıkmasını, üretim ve satış hacimlerinde görülen toparlanmayı ve ton başına FAVÖK’ün 100 dolara ulaşmasını pozitif buldu. Operasyonel kârlılıktaki güçlenme de olumlu değerlendirilen unsurlar arasında yer aldı.
Net borç ve nakit akışı takip edilecek
Raporda, işletme faaliyetlerinden sağlanan nakdin yıllık yüzde 83 azalarak 2,19 milyar TL’ye inmesi ve net borcun çeyreklik yüzde 28 artışla 50,54 milyar TL’ye yükselmesi ise olumsuz gelişmeler olarak kaydedildi.
Kuveyt Türk Yatırım, ton başına FAVÖK’ün 100 doların üzerinde sürdürülebilir olup olmadığına dikkat çekti. Küresel çelik talebi ile sıcak haddelenmiş rulo (HRC) fiyatlarının yönünün de izlenmesi gerektiği belirtildi.
EREGL hissesi bilanço sonrası geriledi
Borsa İstanbul’da satış baskısının yoğunlaştığı 23 Ekim’de BIST 100 endeksi 10 bin 856 puana kadar düştü. EREGL payları da bilanço sonrasındaki ilk işlem gününde yüzde 10 değer kaybederek 31,6 TL’ye geriledi.
