Halk Yatırım, Aselsan’ın (ASELS) 2026 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından 551,80 TL’lik hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini değiştirmedi.
Net kâr beklentileri aştı
Aselsan’ın net kârı, yıllık bazda yüzde 81,6 yükselerek 11,23 milyar TL oldu. Böylece sonuçlar Halk Yatırım’ın beklentisinin yüzde 28, piyasa tahmininin ise yüzde 24,8 üzerinde gerçekleşti.
Beklentilerin aşılmasında net esas faaliyet kârının tahminleri geçmesi ve diğer faaliyetlerden sağlanan net gelirlerin öngörülerin üzerine çıkması rol oynadı.
Şirketin üçüncü çeyrekteki net esas faaliyet kârı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 43,6 artarak 12,77 milyar TL’ye ulaştı. Bu rakam, Halk Yatırım beklentisinin yüzde 7 üzerinde bulunuyor. Diğer faaliyetlerden elde edilen net gelirler ise 842 milyon TL’den 2,75 milyar TL’ye çıktı.
Ertelenmiş vergi geliri kâra katkı sağladı
Aselsan, 2025’in üçüncü çeyreğinde 714 milyon TL ertelenmiş vergi gideri bildirirken, 2026’nın aynı döneminde 958 milyon TL ertelenmiş vergi geliri açıkladı.
Halk Yatırım’ın hesaplamasına göre ertelenmiş vergi etkisi hariç tutulduğunda üçüncü çeyrek net kârı yıllık yüzde 49 artışla 10,14 milyar TL seviyesine yükseldi. Bu sonuç, kurum beklentisinin yüzde 15, piyasa beklentisinin de yüzde 13 üzerinde yer aldı.
ASELS için yüzde 62 getiri potansiyeli
Halk Yatırım, beklentileri aşan kârlılık ve borçluluk görünümündeki dengeli yapı nedeniyle Aselsan’ın üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının hisse performansına etkisini pozitif değerlendirdi. Kurum, ASELS için 551,80 TL olan 12 aylık hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini korudu; bu hedef yüzde 62 getiri potansiyeline işaret ediyor.
ASELS hisseleri bugün BIST 100 endeksine dahil hisseler arasında en fazla yükselen hisse oldu. 28 Ekim nedeniyle yarım gün süren seansı yüzde 5,2 artışla 358,5 liradan tamamlayan ASELS, 3 haftanın en yüksek kapanışını yaptı. Halk Yatırım’ın hedef fiyatı, hissenin bugünkü kapanışa göre 193 TL yükselmesi beklentisini ifade ediyor.
